70% транзакцій зі стейблкойнами припадає на ботів

You are currently viewing 70% транзакцій зі стейблкойнами припадає на ботів

Нові дані показують, що минулого року автоматичні торгові боти спричинили 70% обсягу транзакцій стейблкойнів, випередивши Base над Ethereum за первинними цифрами.

Згідно з новим опитуванням криптобіржі CEX.IO, проведеним з використанням даних Allium, у 2024 році зростання торгівлі, керованої ботами, змінило ринок стейблкоїнів: на автоматизовані транзакції припадає 70% усіх переказів стейблкоїнів. Ця тенденція різко зросла порівняно з 2023 роком, коли боти становили лише 20% активності.

Серед найбільших сюрпризів? Мережа другого рівня Coinbase Base перевершила Ethereum за загальним обсягом транзакцій стейблкойнів у 4 кварталі 2024 року — майже повністю завдяки активності ботів.

Боти домінують у торгівлі стейблкойнами
Дослідження проаналізувало блокчейн-активність на Ethereum, Base і Solana та виявило, що в середньому 77% від загального обсягу стейблкойнів потрапили в невідкориговану категорію, тобто транзакції, здебільшого виконані ботами. Іншими словами, на кожні переміщені стейблкойни на суму 10 доларів 7 доларів оброблялися торговими алгоритмами, а не користувачами.

З 2023 року активність ботів зросла майже вчетверо, з 80% до 90% у категорії нескоригованих транзакцій. Без цих автоматизованих торгів ринок стейблкойнів виглядав би зовсім інакше, йдеться у звіті.

«USDC домінував у нескоригованій категорії, становлячи понад 65% обсягу. Це підкреслює той факт, що велика частина транзакцій USDC була керована ботами». – Звіт CEX.IO

Це означає, що хоча USDC залишається одним із найбільш використовуваних стейблкоїнів, значна частина його діяльності не пов’язана з органічними людськими транзакціями — це боти, які переміщують кошти по мережах на високій швидкості.

База перевершує Ethereum — завдяки роботам
Одним із найбільших відкриттів у звіті є те, як діяльність ботів вплинула на рейтинги блокчейнів. Традиційно Ethereum лідирував за обсягом стейблкойнів, але наприкінці 2024 року Base вирвався вперед.

«У таких мережах, як Solana та Base, де домінує пропозиція USDC, станом на грудень 2024 року нескориговані транзакції становлять понад 98% активності стейблкойнів. Завдяки активності ботів Base навіть вдалося перевершити Ethereum за загальним обсягом транзакцій стейблкойнів у 4 кварталі 2024 року». – Звіт CEX.IO

Це є важливою віхою для Base, рішення рівня 2, яке підтримується Coinbase, оскільки воно набуло популярності серед ботів для високочастотної торгівлі. Однак це також викликає запитання:

Чи є стабільним швидке зростання Base, якщо воно в основному живиться автоматизацією?
Наскільки ця діяльність насправді приносить користь трейдерам та інвесторам?
«Справжній» ринок стейблкойнів: хто лідирує в органічних транзакціях?
Коли транзакції, керовані ботами, видаляються, рейтинг виглядає зовсім інакше. У звіті розбивається «скоригований» обсяг стейблкойнів — транзакції, які відображають фактичну активність користувачів, а не автоматичні операції.

Ось як виглядає ринок, коли зосереджується на органічному споживанні:

✅ Tether (USDT) залишається королем реального використання стейблкойнів, на нього припадає понад 68% скоригованого обсягу.
✅ PYUSD PayPal значно зріс, потроївши свою частку скоригованих транзакцій, хоча він все ще становить менше 2% органічної активності.

Незважаючи на бум алгоритмічної торгівлі, користувачі все ще звертаються до USDT для здійснення реальних транзакцій, будь то для платежів, грошових переказів або криптовалютної торгівлі.

Що це означає для майбутнього стейблкойнів
Зростання активності, керованої ботами, створює як можливості, так і проблеми для криптоіндустрії:
✅ Більше ліквідності: автоматизована торгівля покращує ефективність ринку та цінову стабільність.
❌ Менша прозорість: коли домінують боти, важче оцінити реальний попит користувачів.
❌ Регуляторні проблеми: чи може надмірна алгоритмічна торгівля викликати суворіші правила?

Оскільки Base обганяє Ethereum за обсягом стейблкойнів, вплив високочастотної торгівлі криптовалютою стає очевиднішим, ніж будь-коли. Оскільки активність ботів продовжує зростати, регуляторам, інвесторам і розробникам потрібно буде адаптуватися до ринку, що дедалі більше керується алгоритмами.

TL;DR: Ключові висновки
📌 70% транзакцій стейблкойнів у 2024 році були автоматизовані.
📌 База перевершила Ethereum за загальним обсягом стейблкойнів — завдяки роботам.
📌 USDC зафіксував найбільше транзакцій, керованих ботами (65% обсягу).
📌 Tether (USDT) залишається домінуючим для транзакцій реальних користувачів (68% скоригованого обсягу).
📌 PayPal USD (PYUSD) потроїла кількість користувачів, але все ще відстає в органічному використанні.

Оскільки криптовалютна торгівля стає все більш керованою алгоритмами, залишається питання: чи будуть трейдери-люди мати значення в майбутньому стейблкойнів?